2020银行笔试备考：金融知识之通货膨胀
一、主要知识点和考点：
1、物价上涨作为通货膨胀的基本标志。通货膨胀是在一定时间内一般物价水平的持续上涨的现象。对于这个定义的理解应包括以下几方面的内容：
第一，通货膨胀所指的物价上涨并非个别商品或劳务价格的上涨，而是指一般物价水平，即全部物品及劳务的加权平均价格的上涨。
第二，在通货膨胀中，一般物价水平的上涨是一定时间内的持续的上涨。
第三，通货膨胀所指的物价上涨必须超过一定的幅度。
2、通货膨胀的度量：消费物价指数(CPI)、批发物价指数(PPI)、国内生产总值平减指数(GDP平减指数)
3、按通货膨胀的程度，通货膨胀分为爬行式、温和式、奔腾式和恶性通货膨胀四种。恶性通货膨胀或称超级通货膨胀是物价上升特别猛烈，且呈加速趋势。此时，货币已完全丧失了价值贮藏功能，部分地丧失了交易媒介功能。
按市场机制的作用，通货膨胀分为公开型通货膨胀和隐蔽型通货膨胀。
按预期，通货膨胀分为预期性通货膨胀和非预期性通货膨胀。
按成因，通货膨胀分为需求拉上型通货膨胀、成本推进型通货膨胀与结构型通货膨胀。
4、通货膨胀的成因：理论分析，(1)需求拉上(2)成本推进(3)供求混合作用(4)经济结构变化(需求转移、部门差异、国际因素，由国际因素引起的通货膨胀也叫北欧型通货膨胀)
5、通货膨胀的成因：现实分析，在现实经济运行中，形成通货膨胀的直接原因是货币供给过度，导致货币贬值，物价上涨。(1)财政原因(2)信贷原因(3)其它原因(投资规模过大、国民经济结构比例失调、国际收支长期顺差等)
6、治理通货膨胀的必要性：(1)通货膨胀对社会再生产的负面影响(首先，通货膨胀不利于生产的正常发展。其次，通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序。第三，通货膨胀是一种强制性的国民收入再分配。第四，通货膨胀降低了人们的实际消费水平。)(2)通货膨胀对金融秩序的负面影响.(3)通货膨胀对社会稳定的负面影响
7、我国的通货膨胀及其治理：
(1)1993--1996年国家采取“适度从紧”的财政、货币政策，于1996年基本实现了经济的“软着陆”。
(2)2007--2008年的物价持续上涨被称为非典型性的通货膨胀，主要是因为此次持续近一年的物价上涨结构性明显，持续时间不长，且成因也是多方面的。治理措施表现在：2007-2008年初，中央银行采取连续14次上调存款准备金率、多次加息、发行中央银行票据等从紧货币政策，同时执行稳健的财政政策，主要体现在税收手段的运用，还有对房地产和股市的调控等。
(3)2009—2010年。2010年出现较大通胀压力的原因是复杂的：①货币超发是推动物价上涨的最根本因素。②通胀主要表现为重要农产品和关键生产或生活用品的价格上涨。③成本推进型物价上涨是引发全面通胀风险的主要因素。主要诱因来自国际大宗商品价格的变动，也即输入性通胀的延伸影响。④共同理性预期的形成放大通胀效应。通货膨胀预期管理是2010年第三季度以来的金融宏观调控的主要任务。政策措施主要在两方面：一是自2010年第三季度起，我国货币政策开始转向。二是正确引导社会公众对通胀的心理预期，推动社会形成正确的“通胀心理预期”。
8、通货紧缩是指商品和服务价格的普遍持续下跌，表明单位货币所代表的商品价值在增加，货币在不断地升值。通货紧缩的标志：第一，价格总水平持续下降。这是通货紧缩的基本标志。第二，货币供应量持续下降。第三，经济增长率持续下降。通货紧缩虽然不是经济衰退的唯一原因，但是，通货紧缩对经济增长的威胁是显而易见的。
9、通货紧缩的成因：货币紧缩、资产泡沫破灭、多种结构性因素、流动性陷阱。通货紧缩的危害：加速经济衰退、导致社会财富缩水、分配负面效应显现、可能引发银行危机。
二、简答案例题：
1、治理通货膨胀的对策
(一)紧缩的需求政策
通货膨胀的一个基本原因在于总需求超过了总供给，因此，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩总需求的政策包括紧缩性财政政策和紧缩性货币政策。
1、紧缩性的财政政策：增收节支、减少赤字。一般包括以下措施：(1)减少政府支出。两个方面：一是削减购买性支出;二是削减转移性支出。(2)增加税收。(3)发行公债。
2、紧缩性的货币政策：有以下措施：(1)提高法定存款准备率。(2)提高再贴现率。(3)公开市场卖出业务。(4)直接提高利率。
(二)积极的供给政策
其主要措施有：1、减税;2、削减社会福利开支;3、适当增加货币供给，发展生产;4、精简规章制度。
(三)从严的收入政策
确切地说，收入政策应被称为“工资—价格政策”。收入政策主要针对成本推动型通货膨胀，通过对工资和物价上涨进行直接干预来降低通货膨胀。从发达国家的经验来看，收入政策主要采取了以下几种措施：1、工资—物价指导线;2、以税收为基础的收入政策;3、工资—价格管制及冻结。
(四)其它治理措施
为治理通货膨胀，在一些国家还采取了收入指数化、币制改革等政策措施。(1)收入指数化;(2)币制改革(它一般是针对恶性通货膨胀而采取)
2、治理通货紧缩的政策主张
凯恩斯主义主张政府通过赤字财政政策来刺激经济，货币主义者建议采用扩大货币供应量、降低利率等手段振兴经济。许多国家都采取了适合本国的治理措施。
(1)凯恩斯主义的政策主张
这些政策主要有：(1)扩张性的货币政策，即增加货币供应量，压低利率，以刺激投资与消费;(2)赤字财政政策，即政府要用举债的办法发展经济，扩大有效需求。不过，凯恩斯认为应以财政政策为主，以货币政策为辅。其理由是货币政策有局限性，存在流动性陷阱。
(2)货币主义的政策主张
货币主义在猛烈抨击凯恩斯主义经济理论与政策主张的同时，提出了坚持经济自由主义，反对国家干预和货币政策最重要的经济思想，提出以稳定货币，反对通货膨胀为中心的政策主张。
3、治理通货紧缩的政策措施
(1)扩张性的财政政策
扩张性的财政政策主要包括减税和增加财政支出两种方法。
(2)扩张性的货币政策
扩张性的货币政策有多种方式，如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度、适当下调利率和存款准备金等。货币政策的重点是：一是以间接调控为主;二是调控货币总量与调节货币层次相结合;三是在需求管理的同时兼顾供给管理;四是寻找稳定币值、经济增长和防范金融风险的结合点。
(3)加快产业结构的调整
要治理通货紧缩，必须对产业结构进行调整。就产业结构的调整来说，主要是推进产业结构的升级，培育新的经济增长点，同时形成新的消费热点。
(4)其它措施
除了以上措施外，对工资和物价的管制政策也是治理通货紧缩的手段之一。此外，通过对股票市场的干预也可以起到一定的作用，如果股票市场呈现牛市走势，则有利于形成乐观的未来预期，同时股票价格的上升使居民金融资产的账面价值上升，产生财富增加效应，也有利于提高居民的边际消费倾向。
